Październik od dawna wiąże się ze zmiennością rynku i nagłym pogorszeniem koniunktury; zjawisko znane jako „efekt październikowy”.
Ale co kryje się za tym niepokojącym trendem i jak doświadczeni inwestorzy mogą chronić swoje portfele?
Poczytajmy o wpływie październikowym i dlaczego złoto może być twoim najlepszym przyjacielem w tych burzliwych czasach.
Efekt październikowy odnosi się do postrzegania, że rynki akcji są bardziej prawdopodobne, że w październiku zmniejszą się rynki akcji. Chociaż nie jest wspierany przez silne dowody statystyczne, to przekonanie ma głębokie korzenie w historii finansowej i nadal wpływa na zachowania inwestorów.
Krachy na giełdach
Kilka z najważniejszych krachów rynkowych w historii miało miejsce w październiku, cementując swoją reputację jako niebezpiecznego miesiąca dla inwestorów:
- Panika z 1907 roku: Ten poważny kryzys monetarny wstrząsnął Nowojorską Giełdą Papierów Wartościowych, powodując spadek na giełdzie o prawie 50% w stosunku do szczytu poprzedniego roku.
- Czarny wtorek (1929): Ten załamanie rynku oznaczało początek Wielkiego Kryzysu. W ciągu zaledwie dwóch dni – 28 i 29 października 1929 roku – Dow Jones Industrial Average (DJIA) spadł łącznie o 25%. W ciągu kilku tygodni, do połowy listopada, Dow zmalało prawie 50% swojej wartości.
- Czarny poniedziałek (1987): Ten krach spowodował największy jednodniowy spadek procentowy w historii amerykańskiego rynku akcji. DJIA spadła o 22,6% w ciągu jednego dnia, tracąc ponad 500 miliardów dolarów wartości.
- W piątek 13. mini-krach (październik 1989): W tej złowrogiej dacie DJIA spadła o 190,58 punktu, czyli 6,91%, w jednej sesji handlowej. Ten gwałtowny spadek przypisuje się upadkowi umowy wykupu o wartości 6,75 mld USD dla UAL Corporation, spółki macierzystej United Airlines. To wydarzenie jest godne uwagi, gdy występuje tylko cztery dni po tym, jak główne indeksy osiągnęły rekordowe rekordy.
- 2008 Kryzys finansowy : Chociaż kryzys rozpoczął się we wrześniu i trwał miesiącami, w październiku 2008 r. odnotowano najpoważniejsze spadki na rynku. 15 października Dow Jones Industrial Average (DJIA) spadł o 733 punkty, co oznaczało spadek o 7,9%, który był drugim co do wielkości jednodniowym spadkiem w historii w tym czasie.
Te dramatyczne wydarzenia pozostawiły trwałe wrażenie na zbiorowej pamięci inwestorów, przyczyniając się do mitu o skutkach październikowych. Ale co napędza to uporczywe przekonanie i jak wpływa na zachowanie inwestorów?
Czynniki psychologiczne
Te czynniki psychologiczne działają w tandemie, tworząc pętlę sprzężenia zwrotnego, która może przyczynić się do zmienności rynku w październiku.
- Anchoring Bias: Inwestorzy mają tendencję do utrwalania się w ostatnich październikowych awariach, co prowadzi ich do przewidywania podobnych wydarzeń. Ta stronniczość poznawcza powoduje, że ludzie zbyt mocno polegają na początkowych informacjach (“kotwic”) przy podejmowaniu decyzji. Wspomnienia o historycznych krachach na rynku służą jako potężne kotwice, wpływając na postrzeganie ryzyka i wybory inwestycyjne, nawet jeśli obecne warunki rynkowe znacznie różnią się od tych przeszłych wydarzeń.
- Wpływ mediów: media finansowe często podkreślają historyczne październikowe krachy, wzmacniając niepokój wśród inwestorów. Tendencja mediów do koncentrowania się na dramatycznych wydarzeniach i rysowania paraleli między obecnymi warunkami rynkowymi a przeszłymi krachami może zwiększyć obawy inwestorów. Ten zwiększony zasięg w październiku może prowadzić do zwiększonej wrażliwości rynku i zmienności, ponieważ inwestorzy reagują zarówno na bieżące wiadomości, jak i historyczne porównania prezentowane przez media.
- Samospełniająca się proroctwo: Nawet oczekiwane pogorszenie koniunktury może spowodować, że inwestorzy sprzedają prewencyjnie, potencjalnie powodując sam spadek, którego się obawiają. Ponieważ coraz więcej inwestorów działa na ten strach, sprzedając akcje lub wstrzymując się od nowych inwestycji, może to wywrzeć presję na spadek na rynku. To zbiorowe zachowanie może prowadzić do rzeczywistych spadków rynku, utrwalając cykl.
Podczas gdy październik może przynieść wstrząsy rynkowe, stanowi również okazję dla inwestorów do rozważenia dywersyfikacji swoich portfeli złotem. Historycznie złoto służyło jako bezpieczny atut w czasach niepewności gospodarczej i zmienności rynku.
- Kryzys naftowy 1973-1974: Podczas tego 23-miesięcznego rynku niedźwiedzia, na którym S&P 500 spadł o 48%, ceny złota wzrosły o 73%.
- 1987 Czarny Poniedziałek: Podczas gdy giełda spadła o 22,6% w ciągu jednego dnia, ceny złota wzrosły o 4,6% w następnym tygodniu.
- 2000-2002 krach Dot-com’ów: Ponieważ S&P 500 spadł w tym okresie o 49%, ceny złota wzrosły o 12,4%, oferując zabezpieczenie przed spadkiem rynku napędzanego technologią.
- Kryzys finansowy 2008: Podczas gdy S&P 500 spadł o 38,5%, ceny złota wzrosły o 5,5% w ciągu roku. Co bardziej imponujące, od 2007 do 2009 r., wraz z rozwojem kryzysu, złoto wzrosło o 25,5%.
- “Pandemia” COVID-19 2020: Złoto osiągnęło rekordowe szczyty w późniejszym okresie roku, ponieważ inwestorzy szukali bezpieczeństwa w obliczu niepewności gospodarczej. Z dna rynku w marcu 2020 r. do szczytu w sierpniu ceny złota wzrosły o około 40%.https://x.com/GlobalIndexAI/status/1820494456245616795
Historycznie złoto ma duże doświadczenie w osiąganiu dobrych występów po kryzysie.
Pamiętaj, że dobrze zbilansowany portfel, który obejmuje złoto, może pomóc przetrwać burze rynkowe, niezależnie od tego, czy pojawiają się w październiku, czy w jakimkolwiek innym miesiącu roku. W ten sposób, gdy inni panikują, możesz pozostać spokojny, wiedząc, że twój zdywersyfikowany portfel, w tym złoto lub srebro, ma na celu wytrzymanie wahań na rynku.
Warto pamiętać, że w ostatniej dekadzie października odbywa się spotkanie krajów BRICS w Kazaniu. Kolejne kraje dołączą do BRICS podczas szczytu w Rosji w tym miesiącu, w październiku 2024 roku.
Ambasador Rosji w Republice Południowej Afryki Ilya Rogachev powiedział, że jego kraj jest gotowy do organizacji szczytu BRICS. Kwestia obecnych globalnych wyzwań zdominuje szczyt BRICS na którym te kraje planują ogłoszenie waluty The Unit opartej na kruszcach i surowcach.
Autor: Brandon S.